O nome da cidade é uma homenagem a Otacílio Vieira da Costa, antigo dono das terras em que o povoado nasceu e cresceu. Primeiro ele construiu um galpão para pernoite dos viajantes que passavam pela região. Depois abriu um bar.
A chegada de fazendeiros acelerou o desenvolvimento do município, cuja principal atividade econômica hoje em dia é a produção de papel e celulose. Com isso, Otacílio Costa destoa da maior parte das cidades da região serrana e tem um perfil mais industrial, com a maior parte da população vivendo em zona urbana. Há grandes áreas cobertas por pinheiros e eucaliptos.
DISTÂNCIAS
Lages, SC – 47KM
Florianópolis, SC – 246KM
Porto Alegre, RS – 397km
Curitiba, PR – 350KM
São Paulo, SP – 754KM
Brasília, DF – 1725KM
